刚刚绿地控股召开固收投资人电话会议，公司董事兼执行总裁张蕴出席。

会议纪要如下：

1、管理层对2022年6月25到期5亿美元、票息6.75%的债券展期表示遗憾和抱歉。

2、3月中下旬上海爆发疫情，具体影响体现在：全国50%售楼处关闭；合同销售额4月同比跌幅57%，5月也会很高。

3、管理层提到，将通过抓回款率来降有息、降杠杆，去年回款率96%，今年将达到130%。境外项目回款50亿元，预计全年到手26亿；优质资产还可以出售。

4、下半年6、9、11、12四个月份都有境外债到期，明年后年也有债券到期。

5、内地销售回款主要取决于疫情和销售情况，公司预计6月份能恢复到之前水平。因此公司仅针对6月份这笔债券进行征询，展期一年，且加入了一个认购期权，只要公司恢复偿付能力，就能全部赎回。

6、2020年8月到现在，公司已经降了1600多亿有息负债，虽下半年行业出现问题，目前公司计划足够优质资产安排来偿债。包括，计划3年出售2000亿资产，每年500亿-700亿，包含自持商业、办公楼和酒店等。其中，一季度已经推出55个大宗项目，合计132亿元。一季度谈的交易本来预计将在4月份交割，但目前因为疫情因素，无法确认交割时间。

7、境外回款方面，2021年下半年回款4亿美金，到手2亿美金，境外项目回款直接用于境外资金偿付，其他下半年会陆续到账。

8、尽管此前公司在美国纽约卖了两栋楼，交易对价3.6亿美元，但因开发贷1.8亿美元，且公司仅拥有70%股权，再加上扣除佣金款项，回到香港的仅剩下5000万美金，不足以覆盖偿还金额。

9、目前关于原定2022年6月25日到期债券的展期，支付同意费的资金都已经安排好，公司会先偿还10%本金+利息，加赎回条款，展期至2023年6月25日 ，部分或全额赎回。

10、公司融资结构74%是银行贷（开发贷、流贷），境外的贷款占比3%，境外评级下调不会造成挤兑。

11、此次展期的同意征求需超66%的存续债余额参与，超50%参会比例同意则通过。

评级被下调

5月23日，标普将绿地控股集团有限公司的长期发行人信用评级从“B+”下调至“B-”，并将公司担保的高级无抵押票据长期发行评级从“B”下调至“CCC+”。同时，将绿地香港控股有限公司的评级从“B”下调至“B-”。所有评级都被列入负面影响信用观察名单。

标普认为，绿地控股集团的流动性在未来12个月内仍将面临压力。由于该公司将其现金资源用于偿还债务，其可用现金被大量消耗。尽管在过去12-16个月里该公司致力于去杠杆，但情况依然如此。绿地控股集团无限制现金/短期债务的比率从2020年的0.8倍下降至2021年的0.6倍，并进一步降至2022年3月底的0.5倍。因此，标普修改了对该公司流动性的评估，将其从稍有不足（lessthanadequate）调整为疲软。

一句话总结：你还敢买绿地房子吗？我这边绿地从前两年就停工至今了。